4. Fatores que afetam o Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa de uma empresa é impactado por uma série de fatores, tanto internos quanto externos. O administrador financeiro deve estar preparado, através das indicações observadas no fluxo de caixa para tomar as medidas corretivas em tempo hábil de forma a minimizar o impacto nas contas da empresa.
1. expansão descontrolada das vendas, implicando em um volume maior de compras e custos operacionais;
2. aumento no prazo de vendas concedido pela empresa como forma de aumentar seu grau de competitividade ou aumentar sua participação no mercado;
3. capitalização inadequada com a conseqüente utilização de capital de terceiros de forma excessiva, aumentando o nível de endividamento;
4. compras em volume incompatíveis com as projeções de vendas;
5. diferenças acentuadas no giro do contas a pagar e a receber em decorrência dos prazos médios de recebimento e pagamento;
6. ciclos de produção extremamente longos e incompatíveis com o prazo médio concedido pelos fornecedores;
7. giros do estoque lento significando o carregamento de produtos obsoletos ou de difícil venda, imobilizando recursos da empresa no estoque;
8. baixa ocupação do ativo fixo;
9. distribuição de lucros em volumes incompatíveis com a capacidade de geração de caixa;
10. custos financeiros elevados em decorrência de um nível de endividamento incompatível com a estrutura de capital da empresa;
11. política salarial totalmente incompatível com o nível de receitas e demais despesas operacionais;
12. aumento do nível de inadimplência.
1. redução nas vendas causadas por retração do mercado;
2. aumento da concorrência em decorrência da entrada de novos concorrentes no mercado;
3. alterações nas alíquotas de impostos seja tributos sobre a venda interna como sobre a importação de produtos concorrentes;
4. aumento geral do nível de inadimplência causada por fatores como por exemplo, o aumento das taxas de juros.